記憶猶新，2021/11/4，Nvidia當日大漲12%，小老闆難得被客戶追問個股，聽說是被選擇權硬軋上去的，請問有沒有相關的市場評論或資訊可參考？真沒有相關的研究資源，但大概可以想像是什麼回事，反正當時元宇宙正夯，就在一個莫名的日子，沒有財報，才在那天之前Tesla都漲過8%了，所以不用理由，資金連環軋爆期權就這樣飛了12%。合理嗎？市場永遠是對的！(？) 這只是今天要講的故事起頭….
在萬物應用皆需晶片的年代，集元宇宙概念為一身的Nvidia早已擠身美股前十大市值企業。這麼大的企業，如果哪天股價長紅棒漲了7%以上，若在上漲過程，理應代表追價意願強烈，後勢看漲，當然最後噴出的長紅棒也有可能就尖頭反轉的起點。而如果在經歷一段期間的下跌過程，長紅棒是有機會代表觸底訊號，代表短線上覺得價格已經很有價值，所以大盤開始反彈，大家一擁而上，強烈相信這應該就是波段低點了吧。應該是吧😭😭
這半年多發生太多事，有在追蹤小老闆文章應該知道2021/11月份，是市場多空的轉捩點，從年初就看保守，但在波段起伏下挫的過程，發現Nvidia常常有單日+7%以上的表現，俄烏在怎麼打仗，通膨再怎麼高漲，市場波動再怎麼大，跌多了自然會反彈，但大家是把這檔前十大企業當成QLD，TQQQ （兩倍QQQ三倍QQQ）在trade嗎？如果投資人認同優質企業的長期成長價值，為何要用一堆選擇權來操作個股呢？美股市場真已無法用理性來判斷。
若以去年11月以來當日Nvidia長紅+7%的日子統計，假設看到這個訊號進場，來計算後三個月的最大漲幅（期待長紅棒是低點），和三個月後的最大跌幅（結果還是不幸繼續破底），同時統計前三個月到當日的最大跌幅，是已經跌10%還是25%再進場的勝率相較。（前十大企業耶，拉回25%還不甜嗎？）。本來是要統計Nvidia，但同為前十大企業的Tesla其實也有類似的特質，反彈波動倒是沒有NVDA這麼瘋，所以同步列出+5.5%以上的日子共同比較。
歸納重點觀察
- Nvidia已發生單日彈幅7%以上十次，因為這半年都是下跌趨勢，所以多數都是後續反彈高點無多，普遍僅十來%，但下檔幅度甚大30%-40%
- 唯一一次最甜美的就是在三月中FOMC會議前市場氣氛最差時的第一根長紅棒進場，有機會掌握到40%彈幅，但若沒出場，還是會吃到30%的跌幅，波動相當驚人。
- Tesla大致上仍有市場新創共主的地位，所以看到+5.5%以上的長紅棒進場，上下方風險大致相稱，但因為近期市場偏空，下方風險還是略高。半年內最佳的進場點反倒是俄烏戰爭開打後幾天，有30%多的上檔，目前為止16%下檔（但還有兩周才知道最後結算數字）
- 若相較最高點為100，Nvidia目前位階為54 (已跌46%)，Tesla為64 (已跌36%)，但請留意這種位階，其實上下30%都是很容易發生的波動
- 近半年每次看到NVDA反彈7%以上，已經累積如此多次，每次都騙，每次都渣。而5/13兩檔股票，再次聯袂大反彈，但不同之處是都已經在三個月內拉回30%-40%，已是統計列表相對最低的進場點，是否有機會成為多空轉捩點？大家應該都覺得跌夠多了吧！? 應該是吧😭😭
過量的outstanding期權會有助漲助跌效果，但前十大企業理應是很穩健成長營運很分散的公司，想像我們一樣可以列入前十大市值的台積電，若被市場這樣每天7%上下玩，台股指數投資人可不就瘋了。但在美股市場卻可以被這樣玩，誰管你總經，誰管你本益比高低，反正只要有波動，莊家賣葡萄可樂都開心，只有韭菜不開心。
#有波動就好玩越跌越好玩
#美股很危險的還是趕緊回火星吧